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我的朋友

分类: IT职场

2018-02-09 06:09:07

这篇文章是接着前面《IT人士如何避免中年危机?》和《我所参加的最贵的培训》的思路来的。
《IT人士如何避免中年危机?》讨论了价值投资的必要性,并给出了方法论:

  1. 找到优质的公司
  2. 在它股价合理或低估的时候买入
  3. 耐心等待其升值

《我所参加的最贵的培训》具体讨论了如何通过上市公司的财务报表筛选优质的企业,并计算股价的合理区间,给出了价值投资的具体实践方法。
今天要讨论的问题是:该拿多少钱来做投资?

什么是资产配置?

资产配置解决下面这些问题:

拿多少钱来投资?
投哪些资产?
分别投多少?

为啥要资产配置?答案是为了追求 风险和收益的平衡
投资是为了回报,不然投它干嘛?
投资是有风险的,所以要尽量规避,保护本金。
投资品种很多,风险等级和预期回报率都不一样,需要通过组合投资来寻求平衡,即 把鸡蛋放在多个篮子里

推荐的资产配置

下面的资产配置是 超级数字力 老师推荐的,我觉得很合理。

25% — 现金
10% — 保险
50% — 股票价值投资
15% — 高风险高收益

上面四项加起来 100%,但请一定注意:100% 不是指你的总资产,而是你 可自由支配的资金
如果你已经成家立业,有房有车,可自由支配的资金就是除去每月家用、车贷房贷、赡养老人、子女教育之后剩下的钱。
如果你是一个人吃饱全家不饿,可自由支配的资金则是除去吃喝拉撒、房租水电、把妹泡妞之后剩下的钱。

下面我们分别细说这四项。

始终保留 25% 的现金

资产中,现金的流动性最高,现金能够买到其他所有的资产。缺点是收益最低。
保留 25% 的现金是为了:

  1. 保命。
  2. 安神。
  3. 极端情况下抄底。

保命好理解,入不敷出月月光抗风险能力太弱。一有风吹草动第一个受伤的就是月光族。所以得留些现金以备不时之需。
手中有粮,心中不慌。

投资后,正常人都会时不时关注一下价格波动。
如果所有身家都在里面,注意力和情绪会被价格牵引,智商也会跟着波动,搞得不好会影响工作和生活,甚至神经衰弱。如果是这样,就违背了我们投资的初衷,就不值得了。

如果手上有足够现金,会淡定很多。价格波动不会影响到自己和家庭的生活质量,能够从容穿越牛熊,获得长期稳定的收益。
当资本市场发生极端行情时,所有的资产都会大幅缩水,即使是好企业的股票也会被错杀(巴菲特的伯克希尔哈撒韦也曾被多次腰斩)。手上有现金的好处是:不需要贱卖,但可以贱买。现金为王说的就是这个意思。

补充一点,这里的现金并不是让你把钱放到银行存活期,而是指具备超高流动性的现金等价物,比如余额宝。

10% 买保险

月有阴晴圆缺,人有旦夕祸福。
有些事情概率虽小,一旦发生我们却承受不起。
所以要买点保险规避这类风险。
两类保险应该买:

  1. 人身意外伤害
  2. 大病重疾。

一般情况下,25% 的现金很难抵御这两类风险。如果没有保险只能从另外那 75% 的资产中折现贱卖,很不划算。
用保险以小博大,进行风险防范是对自己和家庭负责。
不同家庭成员,可根据重要性分配保险的比例。越是家里的顶梁柱和主要经济来源,比例就应该越高。
还有一条建议:保险的唯一目的就是保险。那些掺杂了分红、理财概念的保险就算了,因为这些已经体现在我们其他的投资品种中了。

50% 用于股票价值投资

请注意我们这里强调的是 价值投资。博短线,炒热点顶多只能放在下一节的 15% 中。
关于这部分,在《IT人士如何避免中年危机?》和《我所参加的最贵的培训》中有详细的讨论,这里就不赘述了。

用 15% 去博高风险高收益

有道是:马无夜草不肥,人无横财不富。

80年我们太小没赶上下海经商,90年不够胆去倒卖股票认购证,00年错过了互联网泡沫,10年没本钱炒不起房。
我们完美地错过了这些一夜暴富的机会,后悔吗?

其实不用。当时能抓住机会的毕竟是少数,如果有机会大家再来一次,大概率也还是那些人能成功。为什么?

认知决定了你对机会的判断。

同样的事情,A看到的是机会,B看到的是风险,最后谁能成功?

既不是A也不是B,而是同时看到机会和风险的C。
A忽视了风险,all in,十赌九输。
B觉得风险太大,于是闪了。
唯有C,仔细调研并只投入少量资金,最终获得丰厚的回报。

那你要问了,现在还有哪些高风险高收益的标的?
我先给你两个选项你花1分钟思考一下。

  1. 买彩票
  2. 去澳门赌博

如果你两个都没选,恭喜你!
买彩票被称作 交智商税,具体可以 google。
澳门赌场很正规,不会出老千,但即便是这样你也赢不了。因为这是个数学问题,庄家赢的概率比你大,只要你一直参与,必输无疑!

好了,不卖关子了,目前我们至少可以 尝试

区块链

首先强调一个观点:区块链 ≠ 比特币

对于比特币是否有价值,目前分歧很大,我们这里就不讨论了。不过对于比特币底层使用的区块链技术,大家的看法是一致的:靠谱!
区块链行业目前处于发展非常早期的阶段,还处于技术成熟度曲线的第一个坡上。


这意味着:目前投资区块链风险非常高,当然收益也可能很高。

你可能会问:既然都是高风险高收益,那跟赌博有什么不同?
最主要的区别在于:区块链本身具有 增长性。区块链可以为社会创造巨大价值,只是现在技术不成熟,还处于概念炒作阶段。

当前的区块链就像2000年的互联网,概念满天飞。一家公司只要域名后缀是 .com,随随便便就能融资几百万美元。Paypal 创始人彼得蒂尔说他当年创办公司的时候收到一张从韩国寄来的 $500万 支票要投资 Paypal。彼得蒂尔告诉对方钱够了,要退回去,对方死活不告诉他地址,请他务必收下这笔投资。

后来的事大家都知道了,泡沫破了,跑路的跑路,倒闭的倒闭。新浪股价直接从 $42 掉到 $0.9,风险之大可想而知。
区块链现在就像极了当年的互联网。我的建议是:

  1. 只投懂的项目。如果你连白皮书都没看懂,投进去跟赌博没有区别。
  2. 只投很少的资金,决不能超过 15%。
  3. 分散投资,投不同应用方向的项目。
  4. 然后忘掉这笔投资,当已经丢了。

投区块链有点像风险投资,这个行业未来一定会有很大发展,但难的是你不知道哪个项目会是未来的 Google 和 Facebook。
如果对区块链没有把握,没关系,把这 15% 放回到现金资产中,不懂千万不要乱投

另外一个建议是:
有可能的话把自己投资到区块链行业中,特别是开发人员。

在不久的将来,这个行业需要大量能够在区块链上开发智能合约的程序员,目前缺口很大。据我调研,要掌握智能合约的开发技术其实并不难。虽然开发平台和模式有所不同,但核心的开发理念跟现在的互联网应用没有本质的区别,对程序员来说可能是个机会。
要知道区块链项目个个都是大金主。

对于这 15%,可能还有人会问:能不能炒股,做短线,追热点?
从我的角度看:最好不要。

最主要的原因倒不是风险,风险来了无非是亏点钱,更可惜的是浪费了宝贵的注意力和时间。有这么个公式:

注意力 > 时间 > 金钱

对一个人来说,正真能创造价值的是我们的注意力,我们应该把注意力更多地放在自我成长上。炒短线会消耗很多注意力,而且还会影响心情甚至智商。
好的投资不应该占用我们陪伴家人和享受生活的时间,好的投资应该是放在那里不用过多关注,让价值慢慢发酵。

具体操作

假如已经按照前面的建议完成了资金分配,具体操作建议用 定投

比如有100万,其中50万投资股票,可以分成5份(或者更多),每份10万,每个月固定时间(比如9号)买入10万的股票。
定投的好处是获得一个市场平均的持仓成本,避免买在较高的价位。

如果资产贬值了,不用管,我们是价值投资,只要标的的基本面没变就不需要操作。而且我们有 25% 的现金,市场的波动不会影响到自己的生活。
如果资产大幅升值,这时需要将一部分利润转换为现金,保持 25% 的比例。如果大势好,资产翻倍了,你应该撤出之前投入的所有本金,放回到现金中,将持仓成本变成零,剩下的都是利润,爱咋地咋地。

现金多了怎么办?安心的放在那里,现在你的持仓成本已经很低了,不要想着再进去赚一把,你要做的是耐心的等待。

等待牛市继续,让利润飞奔。
或者出现黑天鹅,市场崩盘!

价值投资者都喜市场出现剧烈波动,因为这意味着有机会以极低的价格买到优质资产。
现在你手上应该有足够的现金,正好用来捡便宜。
以上操作同样适合那 15% 的高风险资产。

小结

今天给大家介绍了我学到的资产配置的方法。
将可自由支配的资金分成四部分:

25% 的现金,这是我们安身立命的保障。

10% 的保险,用于防范极端不利的情况。

50% 价值投资,是做大做强的基石。

15% 高风险高收益投资,博取意外的惊喜,当然没发生也很正常。

以上是我的个人建议,供参考。

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