高企以提升管理能力应对公司财务费用

 2014-08-18 出自于 

Tags:广州代理记账   代理记账  代理记账公司

据财政部公布的数据显示，今年1-5月，全国国有及国有控股企业财务费用居高不下，且同比大幅增长，这成为当前国有企业运行中存在的突出问题。前5个月，国有企业财务费用达4531.亿元，同比增长26.%。1-6月，国有企业财务费用有所回落，同比增长20.6%。
    可见，国有企业财务费用不管是在总额方面，还是在增速方面，都已经较为突出。那么，国企应如何改善经营环境，降低财务费用呢？这成为未来国企需要探索的“经营之道”。
    引入灵活的资金管理手段
    据了解，由于受到政策限制， 国企中部分行业或企业不能直接吸收民营资本投资，这在一定程度上限制了国企的融资渠道。而国家财政出资或补贴又比较有限，国企进行项目投资主要还是依赖银行贷款。
    另外，按照现有资本市场的发展模式，企业在资本市场融资的门槛较高、耗时较长，直接融资渠道受到限制。
    当然，部分国企内部的财务管理意识不强也是导致其财务费用居高不下的原因之一。
    对此，宝钢金属有限公司副总经理、财务总监范松林认为，企业仍要努力寻找适合自己的、灵活的资金管理手段，来降低自身的财务费用。在融资时，要用最快的速度和最低的资金成本满足企业快速增长对资金的需求。
    “融资不应拘泥于银行贷款等方式，而是要积极拓展融资模式，包括短期融资券、平台委贷、信托贷款、无追索权商票贴现以及通过海外公司融资等。”范松林说。
    其中值得一提的是，在宝钢金属，单是短期融资券这一融资工具，就可以为其每年节约1000多万元财务费用。可见，灵活的资金管理手段给企业带来的收益不容小觑。
    对于资金管理中的具体做法，中广传播集团财务部总经理助理董学刚还建议，对集团型企业来说，要加强资金的集中管理，通过“资金池”等形式，实现集团成员企业资金的统一运作，提高资金使用效率，避免出现一部分成员企业大量举债，而另一些成    员企业的资金趴在银行账上“睡大觉”的情况出现。
    让管理会计发挥作用
    不可否认，很多国企存在由财务管理不严格、销售回款周期过长、存货积压、投资项目可行性分析不充分等所导致的大量举债和资金占用问题。
    对于这些问题，董学刚认为，企业应加强内部控制。
    比如，存货的大量积压，会导致资金被占用、应收账款周转期过长，也同样会产生资金占用的问题，这些都不利于企业财务费用的管理。
    “在这种情况下，企业应加强对采购、生产、销售环节的控制，降低公司库存，提高存货周转率    和应收账款周转率，减少大量库存和应收账款占用的现金，缩减资金需求，尽可能减少负债。”董学刚说，另外，在内部控制过程中，企业要根据生产经营的需要，做好资金需求测算和计划，并使用合理的融资渠道，控制好企业的资金使用。
    管理会计同样应该在国企经营中发挥大作用。
    “管理会计可将传统会计的事后反映提前到事前控制、事中追踪，并采用多种手段，为科学合理地规划现金流、控制举债规模提供保证。”董学刚说。
    同时，中美集团首席财务官罗胜强建议，国企要尽量就主营业务范围内的项目进行投资，同时做好项目可行性评估，特别是商业评估。
    同时，管理层应从意识上提高财务管理理念。
    比如，据范松林介绍，他们所使用的一些融资工具的应用需要企业具备多种条件。首先，企业管理层应具有对应用新工具的敏感性。
    “我接触到‘短期融资券’这一概念时，还是在财政部组织的会计领军班学习期间。”范松林说，他后来了解到，这一工具的应用门槛比较高，信用等级越高的公司，融资成本会越低，因此，公司需要尽量争取“AA”及以上信用等级。
    宝钢金属在当年的申请中也克服了很多困难，前后经历5个多月的紧张工作，包括尽职调查、资信评级、募集说明书、审计意见、法律意见等，后又经历了中国银行间市场交易商协会的初审、复审、上会等程序。
    “当年我们的准备材料就多达两三百页。”范松林说，但通过申请之后，宝钢金属就等于拿到了进入资本市场低成本融资的“绿卡”，可获得比市场利率低20%-30%的融资成本。