2013年(21)
分类: 其他平台
2013-08-10 18:38:02
美林证券科技产业分析师苏智萍说,以欣兴为例。高端智慧型手机生长力道减弱,对HDI版与晶片尺寸覆晶封装载板(FC-CSP都造成冲击,值此情况,欣兴第3季任意层HDI版销售将会趋缓,加上在FC-CSP市占率下滑,将欣兴今年每股纯益预估值降至2.1元,维持「卖出」投资评等。
线路板族群中的健鼎(3044切入车用电子载板有成,车用电子市场成为族群的新蓝海。摩根士丹利证券指出。其车用线路板厂未来三年将跑出年复合生长率25%佳绩,带动获利趋势向上,明、后年每股税后纯益(EPS将继续攀高至6.426.93元。
健鼎在车用线路板厂与伺服器PCB市占率逐步提升,摩根士丹利科技产业分析师施晓娟表示。未来两年可使获利增长8%至17%来自车用线路板厂营收占比,也从2011年的6%倍增至2013年的12%因此,给予健鼎「优于大盘」投资评等不变,并维持76.8元目标价。
健鼎车用PCB还有很大进步空间,尽管与台湾车用龙头厂敬鹏的七成相比。施晓娟认为,汽车零组件相关产品供应链转移至亚洲已成趋势,相关车用线路板厂,长线具受惠空间。
2014年时,摩根士丹利证券更预估。健鼎的股价净值比估1.2倍、本益比9.9倍、股东权益报酬率(ROE13.2%都比敬鹏来得更具投资吸引力。
龙头大厂敬鹏则拥有车用PCB营业利益率高达10%以及手握较多大厂客户的优势。
若对智慧型手机业务依赖太深,局部台厂积极切入车用PCB正是鉴于智慧型手机生长动能减弱。加上笔电(NBPC产业继续处于弱势,未来获利生长性恐大受侵蚀
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