陵水湖位於小金門西南沿海、上庫村與上歧村之間，當地人說，原本這兒是一大片的低窪地，經常一雨成災，於是在民國五十二年時，由當地的守軍以人力開鑿出來的淡水湖，面積廣達三百八十六公頃，長約一公里，寬約一點五公里。在開鑿時，不但將濕地全面向下挖深，而且築成了內外三道堤防，此後,陵水湖 ,，當地民眾不再為水患所苦。湖上有兩道分水堤，將一座完美的湖泊分割成內、中、外三座湖面。早期為明、清時代的鹽田；在軍事上可增強防禦，在經濟上可用於水利灌溉的作用,，在觀光上則因景色秀麗，又可眺望大陸的檳榔嶼，鼓浪嶼、白石砲等；四周湖景清幽靜謐、潔淨自然，而有「小西湖」之稱。此外，陵水湖湖畔孕育了眾多水草、蘆葦，魚類資源豐富，是著名的觀光據點，也是重要的生態區，尤其是鳥類生態更是精采，是許多國內賞鳥團體喜歡前往的朝聖之地。
烈嶼賞鳥最精華的路線位於西湖與陵水湖之間約兩公里，冬季及早春順著濱海大道沿路可欣賞到三、四十種鳥類。路的右邊有三、四個蚵管哨通往海灘，配合潮水還可看到各種水鳥。
陵水湖是每年冬天雁鴨家族的主要棲息地，包括有赤頸鴨、赤膀鴨、羅文鴨、鸕鶿等冬候鳥及白冠雞棲息地，沿海泥灘地則為鷸科鳥類的大本營，而紅冠水雞、小鷿等留鳥，也在各個草叢、淺灘間出現，豐富了此一溼地生態，每年11月至翌年3月間是賞鳥的好時機。青足鷸、赤足鷸外、池鷺等皆是眾人注目的焦點。賞鳥團體將金門的鳥況和台灣本島作比較，發現了一些有趣的現象，包括了台灣是陸鳥多，而金門則是水鳥多，因此，到有水的地方賞鳥收穫會較多。其次是台灣的候鳥中，有許多的猛禽類，如赤腹鷹、灰面鷲及貓頭鷹類，而在金門則完全看不到這一類的猛禽，這和許\多的小型島嶼的鳥類生態架構十分符合。
陵水湖之美不僅美在湖水碧綠，堤岸有松林夾道、楊柳輕拂，加上淺灘上的蘆葦，更增加了不同風情。附近田野冬候鳥黃尾鴝、黑喉鴝依時節來訪，走往陵水湖，寒意、戰備跑道、夕陽、牛、小橋，嘈雜鳥鳴自成樂章，值得您細細品味。