资金管理

风险分析与管理的工作，不仅仅局限在价格波动率与机率上还包括资金管理。
“你必须设定严谨的资金管理制度。绝对不允许自己越陷越深。你可以采用某种最大连续损失的规定，或设定某个风险值。你也可以采用某种操作法则，例如：‘损失不可超过某个限度’。你必须具备这类的心理规范，任何时候都不可以承担设定范围之外的风险。你必须确定自己不会被三震出局，这点很重要。情况很容易失控，必须有明确的规范。”
设计资金管理的制度，你可以考虑下面几点：
任何单笔交易中, 我能够承担的最大风险金额是多少?换言之，每笔交易最多能够承担多少损失?请注意，一系列的交易可能连续发生损失，为了保留交易实力，每笔交易我最多能够允许多少金额的损失?
一旦交易部位建立之后,我最多准备承担多大百分比的损失?某些人利用‘风险值’(value at risk)的观念拟定这项决策，这是根据所有末平仓部位可能结果的机率分配而计算的数值，代表部位承担的风险总金额。