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2008-09-30 20:46:01
在实战操作中，止损操作往往是交易者所要面临的最大的难点，这主要是人性弱点决定的。人性弱点天生就具有，不可能消除，交易者只能通过自律或制度来加以约束，所以成功的交易者一定是一个自律性很强的人，而失败的交易者往往是放弃自我约束的人，所以说自强者胜，自胜者强，人生最大的敌人就是自己。
凡是出现重大亏损的客户，100%是没有执行预期的止损。每一个交易者在每次入场后都将面临同样的止损问题，有些交易者选择了无条件执行预期的止损，有些交易者则临阵犹豫不决，最后选择了放弃止损，使交易的风险完全处于失控状态。
我讲一个故事，一个年轻人在深山割草，一不小心手指被一条小蛇咬了一口，情况十分危急。年轻人十分清楚，如果那是一条毒蛇，他必须迅速将手指斩掉，否则就会有生命之忧；虽然年轻人心里很着急，但仍在犹豫不决，心想如果那不是一条毒蛇而是一条无毒蛇，那自己的手指不是斩得很冤；随着时间的推移，年轻人已开始感觉到手臂有点发麻，这时必须连手臂一起斩掉才能保命，这时年轻人更加犹豫了，刚才只要斩手指现在却要连手臂一起斩，实在太亏了，接下来年轻人就失去了知觉……
通过这故事大家可以体会到止损操作是何等的困难。在实战过程中每一个交易者都会有类似的心理活动，归纳起来影响交易者止损心态主要有三个方面的因素：
一、侥幸的心理作祟。某些投资者尽管也知道趋势上已经破位，由于过于犹豫，总是想再看一看、等一等，导致自己错过止损的大好时机；
二、价格频繁的波动会让投资者犹豫不决，经常性错误的止损会给投资者留下挥之不去的记忆，从而动摇投资者下次止损的决心；
三、执行止损是一件痛苦的事情，是一个血淋淋的过程，是对人性弱点的挑战和考验。
有没有更好一点的方法，使交易者能够做得更好一些呢？在大量的实战中，我总结出了以下基本的观念：
（一）、入市前必须有明确的风险额度，这个额度是您心理上完全接受的
比如说，10万元的总投资额，风险总额预设为30%，即3万元。您可以分多次来使用这些额度，如果按3次入市的机会来分，则每次的风险额度为1万元；如果按5次入市的机会来分，则每次入市的风险额度为6000元；如果按10次入市机会来分，则每次入市的风险额度为3000元。具体使用何种额度，则要取决于您对风险的承受能力和对每次入市机会的判断，如果您认为获胜的机会较大，则可使用较大级别的风险额度，如果您认为获胜的可能是中等，则可使用中等的风险额度，如果您仅仅是为了闲情试试盘，则可使用较小的风险额度。为什么要作出这样的划分呢？是因为我们的交易状态和交易情绪随时可能被所面临的市场风险所改变，一旦我们的交易状态和交易情绪向坏的方向发生变化，我们的交易结果多数都不会好。
（二）、入市前必须有明确的止损价位，必须强调止损是一个点，决不是一片区域
在确定风险额度的基础上，一定要找到与风险额度较接近的止损价位，为了避免人性弱点的干扰，必须明确止损价位只是一个点，决不是一片区域。一定要将止损价位预设入自己的交易系统，如果不作出这样的原则性要求，交易者很可能在实际的操作中迷失方向，而坐失出局的止损良机。
（三）、将止损价位在心里默记50遍
我发现在实战中，部分交易者即使承认以上止损原则的正确性，但在实际操作中仍然难以执行，这主要是心理的承受能力有限，他们无法战胜自己心理上的恐惧感，建议交易者将自己预期的止损价位在心里默记50遍，交易者不妨试试，也许这样做您的止损的心态会好很多。
