现金流量的财务比率分析
1.反映企业盈利质量的财务比率
a.盈利现金比率 = 经营现金净流量/净利润， 反映企业本期经营活动产生的现金净流量和净利润之间的关系
b.再投资比率 = 经营现金净流量/资本性支出，反映企业当期经营净现金流量是否足以支付资本性支出（固定资产投资）所需现金
2.反映企业偿债能力的财务比率
a.现金比率 = 现金期末数/流动负债期末数，衡量企业短期偿债能力的指标，不是越高越好，因为资产的流动性和其盈利性成反比，需结合流动比率和速动比率。
b.经营净现金比率是反映企业经营现金净流量与负债之间关系的比率。比率越大说明企业偿债能力越强。
（短期债务）经营净现金比率=经营活动的净现金流量/流动负债
（长期债务）经营净现金比率=经营活动的净现金流量/长期负债
（全部债务）经营净现金比率=经营活动的净现金流量/负债合计
3.反映企业支付能力的财务比率
a.强制性现金支付比率 = 现金流入总额/（经营现金流出量+偿还债务本息付现），这一比率越大，其现金支付能力越强
b.普通股经营净现金率=经营活动的净现金流量/流通在外的普通股股数，反映企业支付股利和资本支出的能力。该比率越大，证明企业支付股利的能力及资本支出的能力越强。
c.现金股利支付率反映本期经营净现金流量与现金股利（或向投资者分配利润）之间的关系。比率越低，企业支付现金股利能力越强。
资产负债表
1.企业短期偿债能力分析
a.营运资本---流动资产减去流动负债后的余额
b.流动比率---流动资产与流动负债的比率,分析一个企业的流动比率时，需与该企业的历史水平和同行业平均水平相比
c.速动比率---存货除外的流动资产与流动负债比率，一般而言不能低于1，也不是绝对的。
d.现金比率---现金与短期证券之和除以流动负债的比值。这是短期变现能力要求的最高指标。
2.企业长期偿债能力分析
a.资产负债率---负债总额占资产总额的比率
b.产权比率---负债总额/所有者权益。
3.企业营运能力分析
a.应收账款周转率，是指在一定会计期间赊账收入净额占平均应收账款余额的比率。
应收账款周转率=赊账收入净额/应收账款平均余额。其中，赊账收入净额=（销售收入-现销收入-销售退回、折扣、折让）
应收账款周转期=应收账款平均余额/平均每日赊账额
b.存货周转率--销售收入除以存货,衡量企业销售能力强弱和存货是否过量的指标
经营季节性较强的企业，根据年初余额和年末余额计算的平均存货有片面性，应用各月月末存货的余额进行平均。
存货周转天数=存货平均余额/平均每日销货成本
c.营业周期，是指企业从取得存货开始到销售存货并收回货币为止所需要的时间。
营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数=360/存货周转率+360/应收账款周转率
利率表
1.企业盈利能力
a.营业利润率=营业利润/营业收入×100% = 营业利润/（营业收入-销售折扣与折让）
b.资本金利润率 = 利润总额/资本金总额，反映企业资本金收益大小，即每百元资本金实现的利润总额。
资本金总额 = （期初实收资本余额+期末实收资本余额）/ 2
c.销售利税率 = 利税总额/销售净收入，反映企业销售收入水平。
d.成本费用利润率 = 利润总额/成本费用总额，反映企业投入产出水平。
e.资产利润率 = 利润总额 / 平均资产总额
f.资产净利润 = (利润总额-应交所得税) / 平均资产总额
g.营业利率与利润总额结构比
2.长期偿债能力分析
a.利息保障倍数
利息保障倍数 = 息税前利润/利息费用 = （利润总额+全部利息费用）/ 全部利息费用
全部利息费用包括流动负债利息费用、长期负债中进入损益的利息费用以及进入固定资产原价的利息费用、长期租赁费用等。
3.投资收益分析
a.投资收益率，是指利润总额中投资额的比率。
i)债券投资收益率 = 利润总额/长期负债，表明每百元负债所产生的利润额，反映了债权投资的盈利能力。
ii) 股权投资收益率 = 利润总额 / 普通股股数 × 100%，反映股权投资的盈利能力。
b.利润留存率，是指企业可供分配的利润扣减应付利润后的差额占可供分配利润的比率，表明了企业当期每百元利润中用于企业未来发展的数额。
利润留存率 = （可供分配利润 - 应付利润）/ 可供分配的利润 × 100%
可供分配利润等于企业利润总额扣减应交所得税和应交特种基金，加上年初未分配利润和以前年度损益调整。
衡量企业发展潜力的指标，是投资者最关心的指标之一，越高越理想。
