Chinaunix首页 | 论坛 | 博客
  • 博客访问: 776463
  • 博文数量: 217
  • 博客积分: 2401
  • 博客等级: 大尉
  • 技术积分: 2030
  • 用 户 组: 普通用户
  • 注册时间: 2008-03-16 06:58
个人简介

怎么介绍?

文章分类

全部博文(217)

文章存档

2023年(2)

2022年(3)

2021年(28)

2020年(12)

2019年(5)

2018年(5)

2017年(5)

2016年(3)

2015年(6)

2014年(12)

2013年(16)

2012年(9)

2011年(6)

2010年(15)

2009年(30)

2008年(59)

我的朋友

分类:

2009-01-22 06:17:29

If I have lognormal vol for security x and y as well as the correlation between the two securities. How to get the vol for a derivative that has the
payout of x*y and x/y?


log(x*y)=log(x)+log(y),
sigma(log(x*y)) = sqrt[sigma(log(x))^2+sigma(log(y))^2+2*corr*sigma(log(x))*
sigma(log(y))],
corr, sigma(log(x)), sigma(log(y)) are the known values.

log(x/y)=log(x)-log(y),
sigma(log(x/y)) =
sqrt[sigma(log(x))^2+sigma(log(y))^2-2*corr*sigma(log(x))*sigma(log(y))]

log(y)=-log(1/y), so they should have the same lognormal vol.

阅读(1192) | 评论(0) | 转发(0) |
0

上一篇:An Ito integral question

下一篇:Unfair game

给主人留下些什么吧!~~