抵押贷款条件放开谨防“马太效应”

　　7月19日，中国人民银行公告，经国务院批准，自2013年7月20日起全面放开金融机构贷款利率管制。取消金融机构贷款利率0.7倍的下限，由金融机构根据商业原则自主确定贷款利率水平。

　　中国外汇投资研究院院长谭雅玲认为此举使得商业银行等金融机构在方面的主动性增强，但对企业而言，并不一定意味着贷款的获取更加容易，银行和企业的“双向选择”的结果将取决于企业的品质和能力。

　　这表明，在品质和能力方面有所差异的大企业和中小企业在今后的路途中将遭遇不同，那么大企业和中小企业各将遭遇哪些“变故”?而这些变故又将在何时出现呢?据此，笔者将贷款利率下限取消对各类企业的影响按照时间周期分为三类，并对其可能的遭遇做出如下预测：

　　

　　“大企业看行业和资质，一般能享受基准利率或上浮5%，优质的话最多下浮10%;小企业一般上浮30%～40%。”据某国有大行内部人士透露，虽然此前有0.7倍的贷款利率下限，但不论大企业还是中小企业都鲜能“触及下限”，其中，“审批复杂”是一个主要原因。

　　在这位人士看来，其实早已市场化，取消下限象征意义大过实际意义，给企业0.7倍利率做人情的意味较重，银行实际赚不到钱。”

　　看来，“不动下限”似乎是银行业内普遍的“潜规则”，或者说是内在逻辑，当然，不排除部分超大企业偶尔享受到特殊待遇的可能性，但可以看到，整体上，此前0.7倍的下限大体上鲜有触及者，另一组报告数据也印证了这一观点。