央行非对称降息对楼市的影响不定 刺激可能只是一时的

继930政策之后，央行在上周又出人意料的出台了降息政策，一般业内预计央行的降息政策将于年后出台，此次政策的出台除了出人意料之外，对中国的楼市来说可以说是重大利好，因为购房者的贷款成本减小了。

以上是房产行业内人士的普遍观点，有人觉得，央行出台降息政策是不是有点早啊，会不会房价又开始蹭蹭的往上涨啊，央行这群人到底在想什么呀。而就笔者看来，其实央行该政策出台恰到好处且十分高明。

说央行出台政策恰到好处是综合中国经济发展等多多方面原因而得出的结论，这里不作展开，而说央行出台的降息政策十分高明，这是为什么呢？我们先从政策本身说起。

不知道大家注意到了没有，央行出台该政策不仅仅只是单纯的降息，而是非对称降息，什么是非对称降息？很简单，虽然央行此次政策出台主要是降息，但是对于商业银行来说，存款利率由原来的基准利率上浮10%到上浮20%。就是这个不引人注意的条款，却包含了很多的信息，下面我们就从银行角度分析一下这个条款包含了什么信息。

从银行角度来说，目前银行有没有钱呢？目前银行没钱。因为今年国家货币发行量较少，所以银行的钱不多，那只能吸引客户的存款了，如何吸引客户的存款呢？就是提供更高的利率让客户愿意把钱存到你的银行中。所以央行上浮存款利率上限对银行来说，就可以用更高的利率吸引客户存款了。首先会提高客户存款利率的，肯定是那些小的地方银行。因为地方银行相对于五大行竞争优势不明显，紧接着五大行也会提高存款利率以吸引更多的客户存钱。

那有人就不理解了，银行提升存款利率和楼市有有什么关系呢，这个八竿子打不着的吧。表面上看起来，确实，银行提高存款利率和楼市没有关系，但是八竿子打过去，还是打的找的，继续深入分析下去，银行提高存款利率，其实就是银行的融资成本增加了，成本增加了，收益不便，作为一个商业机构，要你你干吗？肯定不干啊，随着存款利率的提高贷款利率也会水涨船高，那么房贷利率呢？当然也会升高了。虽然说央行此次确实是降息了，但是降的是基准利率，对于前期已经贷款买房的购房者来说，基准利率下浮，那购房成本肯定就低了。但是有一个细节是，央行930政策只是规定了最低利率下限，对于利率上线则表现得模棱两可，由银行自主决定。成本增加了，房产行业本来风险就大，房贷在政策未出台之前就被视为银行诸多贷款中的鸡肋，现在成本增加了，银行只有两种选择，一是提高房贷利率，以弥补成本上升的损失。二是把鸡肋丢了，提高房贷申请标准，让资质更好的客户获得房贷以期降低住房贷款的风险。

虽然这两种可能性均存在，但是就笔者看来，更偏向于第一种可能性。除此之外，如果房贷利率提高，那么相对的开发商获得贷款的利率也要相应提高，开发商成本会增加，房企的运营难度会加大，到时候我国楼市往何处去又会成一个谜。

但是短期来看，降息对于楼市来说，短时间内里好是肯定的。