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导读：
    老年人已经瞧不上国债4%左右的利息了，转向银行理财产品；小年轻们也将为数不多的存款投向了网络理财,现在大家都意识到了理财的重要性，在大家热衷于金钱游戏的今天，笔者要问问大家，产品的游戏规则你到底知道多少？

       老百姓大多只看重宣传的投资收益率越高越好，但是你要明白金融市场有其内在规律，一个金融产品不可能在风险、收益和流动性方面都冒尖，风险和期限最终会通过价格体现出来。也就是说，高收益的产品，不是期限长，就是风险大。放到整个市场中来说，无风险收益率是整个货币市场定价的中枢。市场收益率在3%-4%之间波动的时候，是无论如何出现不了8%的无风险收益率的。

       预期收益率并不能代表产品的实际收益率，对于保本保收益型的理财产品而言，确实可以这样类比，但对于保本浮动收益型和非保本浮动收益型的产品而言，预期收益率只是产品发行人在特定条件下测算出的收益，预期收益的实现均需要满足一定的条件，预期收益并不代表未来的现实收益，对于保本浮动收益和非保本浮动收益产品，产品发行人并不保证预期收益可以实现。

       其实银行发行的大多可归为票据类、债券类、信托类等类型，照理说，票据类产品资金就要投向票据市场，债券类产品资金就要投向债券市场，但事实上，多数情况下，无论你是哪类产品，最终都被银行扔进一个大池子—资金池，而大多数资金真正投向收益率更高的企业贷款，这就是所谓的“资金池”理财模式。传统的理财产品就是产品募集资金与相应的资产一一对应，而资金池业务则是多个理财产品对应多笔资产。由于是通过销售理财产品归集起来的资金，最终流向不明，极大掩盖了资产的质量风险，加大了风险管控的难度。

       因此，市民购买理财产品的同时，不光要考虑产品收益，更要仔细了解产品的投资标的、风险等级，以及资金是否流向风险大的行业，多方面了解信息、权衡是否与产品收益率匹配后，最终考虑是否购买。毕竟理财是一门技术。