股份制银行产品性价比占优 银行中短期产品或是首选

十一“黄金周”过后，银行理财产品市场恢复平静，再难觅得类似9月末和黄金周期间的高性价比产品。有数据显示，“黄金周”过后的几天，银行理财产品预期收益率下降近1成，这一现象在四大行和城商行方面表现尤为明显。而以中信、浦发、兴业为代表的股份制银行方面却有逆势而为的现象，理财产品发行量和预期收益在众多银行中一枝独秀。

股份制银行产品性价比占优

“现在双节和季末结点刚过，预期收益超过5%的产品并不多见，即便是有很高的预期收益率，限购门槛和风险都很高，我们有两款产品在售，期限不长，保本，起购门槛也不高，收益率都在4.5%左右。”某城商行理财经理向记者介绍。而某四大行理财产品销售人员更是表示，这一时期理财产品收益回归是正常现象，偶尔有两个高收益产品出现只能算是捡个便宜。

银率网信息显示，10月10日，成都市场上在售理财产品共有217款，当天新发理财产品6款，全部来自股份制银行；9日新发理财产品43款，分别来自四大行和股份制银行，其中四大行发行18款，股份制银行发行25款；8日，各家商业银行新发产品64款，四大行与股份制银行平分秋色，城商行有少量新品出现。其中股份制银行中平安银行[2.28% 资金 研报]、浦发银行[1.80% 资金 研报]、中信银行[1.61% 资金 研报]、光大银行[1.06% 资金 研报]都有较大发放量，产品性价比和产品数量方面与九月末和十一“黄金周”时期相比没有明显变化。

收益率方面，除两家外资银行超长期限产品预期收益7%外，其余在售理财产品最高预期收益5.8%，这一品种来自平安银行5万元起购，风险水平中等。预期收益5.7%的产品共有两款，分别来自平安银行和建设银行[1.87% 资金 研报]，平安银行该款产品100万元起购，期限120天，而建设银行该产品起购金额1000万元，期限为353天，风险方面两款产品基本持平，显然平安银行产品性价比远高于建设银行该款产品。至于其他预期收益超5%的产品共有86款，其中近60款来自股份制银行。

银行中短期产品或是首选

《金融投资报》记者在调查中发现，10日在售理财产品中，四大行高预期收益产品往往期限较长，且起购点较高，例如中国银行[1.07% 资金 研报]某产品10万元起购，期限为348天，而股份制银行方面则有所不同，中短期产品中高预期收益产品众多，多款100天左右产品收益达5.3%。

中信银行某网点理财产品工作人员向记者介绍，“我们这类股份制银行的优势就在于能够提供较高性价比产品，这些产品不光出现在季末结点，平时也很常见，理财产品发放规律上没有四大行那么明显，就比如现在，我们有好几款产品收益都超过5%了，性价比都很高，在这一时期还是很难得的。”

银率网分析师殷燕敏分析认为，展望10月，季末的存贷比考核已结束，银行间市场资金的紧张局面将有所缓解，10月份银行理财产品的平均预期收益率或将小幅回落，尤其是月末涨幅较大的1月以内的超短期理财产品平均预期收益率回落程度可能较大。

殷燕敏也表示由于市场利率中枢的上行，银行理财产品平均预期收益依然会保持高位，投资者可适当关注股份制银行或大型城商行发行的1至6个月的理财产品，选择适合自身风险承受能力以及流动性要求的高收益产品。

有业内人士建议，进入四季末选择理财产品切勿盲目，不排除10月内有高性价比产品出现，对投资者来说，中短期高预期收益产品是首选。