40年老品牌或易手 百佳卖盘？

40年老品牌或易手 百佳卖盘？

长和系近年积极在海外併购，甚为惜售旗下资产。然而，据外电昨日引述消息指出，和黄（00013）正考虑出售旗下达40年歷史的百佳超市，交易估计可为和黄回笼77亿至155亿元现金，目前已聘请高盛及美银美林负责今次交易。本报联繫和黄发言人未获回覆，但接近和黄的人士证实有关报道。据官方网页披露，百佳现时在及澳门共开设290间店舖。

　　据《华尔街日报》引述消息人士指出，和黄管理层在6月拍板出售百佳，现时已?手进行内部尽职审查，预计8月中旬将可以完成工作。

　　消息指出，负责今次交易的，包括被视为长和系“御用经纪”的高盛，以及美银美林，两间外资大行将会在稍后时间把有关资产的资料交予潜在买家研究竞投。和黄今次割爱把这隻“现金牛”出售，估计可为和黄回笼10亿至20亿美元，折合港币约77.6亿元至155.2亿元。

　　本报至截稿为止未能接触和黄发言人，但据接近和黄的人士证实和黄正安排出售百佳超市，主要希望出售该项资产，以改善和黄的帐目。

　　作价料最高达155亿

　　百佳超市原身为在港岛赤柱开设的 “裕光超级市场”与“和平超级市场”，在1973年合併成立；现时在香港及澳门开设290间店舖，员工队伍近一万人。百佳旗下的店舖品牌除了有百佳字眼的百佳超级市场、百佳超级广场及百佳冷冻食品外，还包括“INTERNATIONAL”、“EXPRESS”、“TASTE”等。

　　截至2012年，百佳超市在香港超级市场的佔有率达到33.19，仅次于惠康的39.86。

　　港澳拥近300店舖

　　和黄年报并没有细列这隻“现金牛”的经营状况。据和黄年报显示，2012年全年和黄零售部门在全球33个市场拥有超过10800间店舖，收益总额为1486.26亿元，按年增加49；未计利息及税务前盈利（EBIT）为100.48亿元，增长89。

　　评选机构分析，和黄旗下部分业务面对激烈的市场竞争环境，盈利增长有放缓压力。因此，和黄或会通过出售资产，藉此获取特殊利润，以支撑集团业绩增长动力。例如和黄在2011年分拆和记港口控股信託在新加坡上市，使到当年录得约440亿元收益。

　　不过，外电又相信，和黄套现所得，可以为到日后在海外进行併购预先补充“弹药”。分析相信，和黄今次罕有地出售香港的资产，肯定让市场有诸多揣测。