分类： 项目管理
2011-02-14 17:17:14
方案
将新但愿拥有的成都新但愿实业投资51%股权和四川新但愿实业51%股权出售给四川新但愿房地产开发有限公司。养殖期间发生的一切用度开支由代为支付。新但愿董事长刘永好表示，公司整体上市之后，盈利能力将大幅增强。 “六和目前在山东像开连锁店一样密集布局担保公司，注册资本合计超过3亿元，能杠杆出18亿元贷款，按一年6茬鸡计算，理论上年可累计发放贷款100亿元。 ”昨日，刘永好表示，公司一定能完成承诺业绩，而且逾额完成的概率较大。详细包括通过定向增发收购六和 集 团 100%股权、六和股份24%股权和枫澜科技75%股权。 ”(,)研究员朱卫华表示，不仅如斯，这种模式可以拓展到“担保猪”、“担保牛”等方面。
据了解，新但愿近年来一直在积极拓展海外业务，目前在缅甸、柬埔寨、印度尼西亚、孟加拉等国家建了12家饲料出产和养殖企业。 “良多人会有疑问，在整合完成之后，为什么2011年的猜测业绩会比2010年低，这主要是考虑多方面因素后作出的谨严猜测。
市场看好“担保鸡”模式复制
分析
据新但愿此前宣布的交易预案，新但愿本次资产重组为定向增发、资产置换和资产出售3种方式相结合。此次重组完成后，持续亏损的乳业资产以及房地产等非主业资产将被剥离出新但愿，六和团体、新但愿农牧等优质资产将被注入。 “境外市场的发展潜力是巨大的。
刘永好表示，过去5年，新但愿已完成了这一低级目标，相信在未来成功实现整体上市后，公司将用下一个5年老入打造世界级的农牧企业的中级阶段，届时产值将达到700亿元到1000亿元，“除“担保鸡“模式的快速复制外，海外业务增长将成重要利润来源”。
资产出售
用新但愿乳业置换新但愿农牧100%股权，差额部门以增发股份补足。重组完成后，新但愿的主营业务将集中在饲料出产、畜禽养殖、屠宰及肉制品加产业，上市公司将彻底解决同业竞争题目，成为中国最大的农牧上市公司。 新但愿资产重组方案
未来>；>；>；海外业务将成重要利润来源
所谓“担保鸡”模式，就是以六和团体与当地政府共同出资筹建的担保公司为运作核心，通过养殖农户典质自筹资金建设的尺度化鸡舍，担保公司为农户提供出产经营的活动资金，之后养殖场户用六和收购养殖产品的价款归还银行贷款。据新但愿预计，公司2010年和2011年将分别实现净利润为13.22亿元和12.36亿元。 ”新但愿董事、总经理黄代云表示，因为具有技术、治理、劳动力等上风，新但愿在国外市场具有显著的，海外企业的盈利能力是海内的1倍，“以孟加拉国为例，跟着从以往单存的饲料销售，到整体上市后引入“担保鸡“模式，当地分厂已提出在5年内占据孟加拉市场份额第一的目标”。恰是此次联手，使原本在山东进展缓慢的新但愿迅速打开了局面，其原因就在于新但愿从2007年开始模仿六和团体发展“担保鸡”模式，并迅速复制扩张。
名词解释>；>；>；
齐鲁证券农林牧渔行业首席分析师谢刚说：“尽管目前机构在新但愿20元左右的股价位置不合较大，但不管从整个行业景心胸仍是“担保鸡“模式的快速复制来看，未来公司的投资价值都值得期待。
资产置换+定向增发
以 8元/股的价格向特定对象发行不超过9.1亿股股份。
新但愿此次重组的思路是将注入山东六和、新但愿农牧、枫澜科技等总估值达77.95亿元的优质农牧资产；同时，将业绩欠佳的乳业和房地务合计为7.53亿元的资产剥离出。 ”
2005年—2006年，新但愿团体出资近3亿元收购六和团体41.9%的股份后，成为六和大股东，实现相对控股。下一步，新但愿还将加快海外市场的扩张。
根据2010年半年报数据，新但愿国外业务收入为7.1亿元，同比增长42.4%，远高于同期海内6%的增幅。
定向增发
昨日，新但愿召开股东大会，审议通过了合并山东六和团体的重大资产重组方案。
