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2011-10-07 09:06:13
物价水平上升，意味着实际利率下降，如果存款利率保持不变，物价持续上涨后，甚至可能出现负利率，使存款人的资本遭受损失。为了继续吸引存款，就要弥补物 价上涨给存款人带来的这种损失，银行就必须考虑合理提高利率水平。所以，利率水平与CPI具有同向变化的趋势，物价水平的变动成为影响利率水平的因素之 一。
当银行利率（一般指1年期的利率）高于CPI时，存钱到银行就会增值；当银行利率（一般指1年期的利率）低于CPI时，存钱到银行就会贬值，因为在银行存入的钱一年后获得的利息不能抵消物价上涨的部分。
经济开始好转时，不存太长的定期
因为当国家经济在稳步上升时，利率一般不高，且国家极有可能会提高利率。这时选择中短期的比较合适。如果存太长的定期，则只能得到利率提高前的低利率了。
经济很好时，应多选不受降息影响的种类，一般加大长期定期的比例
经济好，则利率一般也较高，再次上调的空间不大，这时就要多选不受降息影响的种类，加大长期定期存款的比例。当经济回落时，利率极有可能也回落，这样你就可以享受到降息前的高利率了。
一般来说，具体有三种可供选择，即零存整取、定期和存本取息。因为零存整取是以累加的总数为计息总额，采用的利率是开户日的利率。开户后逐月存入一定的金额，提高计息基数，遇降息时也按之前的利率算利息。而定期储蓄和存本取息同样是按开户日的利率计算。
经济低谷时，多选短期定存
这时候一般利率也低，所以应该选择短期存款，一般来说不宜超过3年的。这样给自己一个灵活性，而短期存款流动性强，待利率上升时马上可以重新转存。
当经济不好把握时，应增加自己的灵活性，多以活期或短中期为主。
利率市场化，简单地说就是存贷款利率由市场说了算，定 一个基准利率，上下浮动由各家商业银行根据市场情况进行调节。其实，目前我国在利率市场化方面已经迈出了一步，这一步让银行成为绝对受益人 贷款利率市场化。在货币紧缩的背景下，无论是个人贷款还是企业贷款，目前已经基本上不存在下浮，一般在基准利率的基础上上浮，住房贷款上浮10%已经稀松 平常，但银行仍然嫌太低，更加青睐小企业贷款，利率可以上浮60%甚至更多。
银行的传统业务就是存、贷款，在贷款利率飙升的同时，存款利率却是铁板一块，你到哪家银行去存钱，利息都是一样的。尽管今年以来央行已经两次， 但与不断走高的物价相比，存款缩水严重。与CPI相比，一年期存款要低两个百分点以上。每逢宏观经济数据公布的加息窗口，股市都在等着盼着“靴子落地”， 当然，央行加息是慎之又慎的，担心加息会引来热钱，会加重实体经济的资金成本。会不会引来热钱暂且不说，即便不加息，由于实质上的贷款利率市场化，实体经 济尤其是提供主要就业机会的中小企业的贷款成本早已大幅上升。
央行谨慎加息的后果是，越来越多的老百姓不满长期负利率，把存款撤出银行，进入各种投资渠道，或者通过民间金融机构借贷给中小企业，以获取高于银行存款的 收益。一方面银行流失大量储蓄资源，另一方面老百姓辛苦积累的储蓄在离开银行后将经历种种风险，可能达不到银行存款收益，也可能会本金不保。
存款大量流失的同时，央行一直在提高商业银行的存款准备金率，虽然提高存款准备金率是为了控制流动性，为了防通胀，但对需要贷款的实体经济来说，这无疑是雪上加霜。
在通胀预期明确的背景下，存款利率市场化可能是化解银行体系多种矛盾、纠结的有效突破口。如果存款能够跑赢CPI，将大大缓解老百姓的理财焦虑。对于银行来说，有了稳定的存款来源，不需要再为揽储费尽心机。
但是，存款利率市场化对银行来说的确意味着存贷差可能缩小，银行的利润空间可能被压缩。中国的银行业一直非常风光，营业网点设在城市最繁华地段，银行高管 收入高高在上，其利润来源80%以上靠的是存贷差，越来越高的存贷差背后是政府保护下的资源垄断。中国的银行，就像是一个刚刚学步的孩子，父母一直在身边 扶着，不敢松开手，生怕一松手孩子就会摔倒。
在全球经济一体化的背景下，人民币国际化已经被提上日程，而放松管制、利率市场化是人民币国际化、成为全球结算货币的前提。这轮物价上涨，压力更多来自于大宗商品价格上涨带来的输入性通胀，由于人民币在国际上的弱势地位，我们没有大宗商品定价权，只能被动承受。
孩子一定会长大，会放开父母的手，从蹒跚学步到蹦蹦跳跳。存款利率市场化是大势所趋，只是时间和时机问题。
