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2009-01-24 12:36:43
货币互换又称“货币掉期”，是指交易双方约定在未来的一定期限内，按约定的本金额和利率，相互交换不同的货币。
货币互换的特点：
交易双方所支付款项的货币种类不同；交易中要发生本金的交换；交易双方的利息支付可以同时采用一种计息方式，如双方都以浮动利率支付或都以固定利率支付。
货币互换是一项常用的债务保值工具，主要用来控制中长期汇率风险，把以一种计价的债务或资产转换为以另一种计价的债务或资产，达到规避汇率风险、降低成本的目的。
货币互换三个基本步骤：
交易双方先以约定的协议汇率进行本金的互换，再按照原债务的利率进行利息支付的互换，最后在互换到期日，双方以协定汇率换回原本金。
利息支付倍数 |
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利息支付倍数—— 利息支付倍数是指企业经营业务收益与利息费用的比率，用以衡量偿付借款利息的能力，也叫利息保障倍数。其计算公式如下：利息支付倍数=税息前利润/利 息费用。公式中的税息前利润是指损益表中未扣除利息费用和所得税之前的利润。它可以用“利润总额加利息费用”来预测；利息费用是指本期发生的全部应付利 息，不仅包括财务费用中的利息费用，还应包括计入固定资产成本的资本化利息。 | |
