市场形势发生了急剧变化

市场形势发生了急剧变化，未来充满不确定性，这是昨天召开的第八届中国原材料国际研讨会上供需双方达成的唯一共识。昨天，中钢协秘书长单尚华预计，明年全球钢产能将停止上涨，铁矿石供需关系变化将提前到来，目前供需双方已在为新年度 谈判进行沟通，中钢协希望未来寻求长期价与现货价的统一，并消除亚欧价格差。目前，国际钢材价格虽然仍然处于历史高位，国际钢价对中国国内价格仍然有400美金/吨以上的溢价，但10月以后国际钢材价格已比8月最高点时回落15%，CRU国际钢材价格指数从历史最高的292点回落到了250点以下。如果国内外钢材溢价缩小，或中国政府进一步限制钢材出口，出口钢材回流，将可能造成中国国内钢材市场的供需更为失衡。 中国钢铁工业协会公布的全国价格指数为140点，虽然比最高时的162点回落了14%，但仍属历史高位，预计未来价格还可能有相当深度的回落。平均到岸价已由几年前25美元/吨增长到今年的100美元/吨，而下半年由于全球经济增长放缓，钢企出现了需求不旺且被迫减产，这影响到了铁矿石需求，现货价已比今年长期协议价格低了约60%。基于以上情况，中国企业普遍对未来市场预期不乐观，纷纷开始缩减产量。事实上奥运会期间北方地区多数钢厂减产，并非因环保要求，而是市场调节下的主动限产，因此8月开始中国生铁产量就出现了负增长（-1.85%）。 事实上，从2008年1月开始，中国产量增长就一直呈下降趋势：从1月的同比增长13%，2月的10%，到6月6.8%，直至8月的首次负增长，由此带来的铁矿石需求减弱。国内的钢企应优先采购新投产的国内矿，降低对进口矿的依赖，以促进价格继续回归理性。此前，钢厂消耗国产矿所占比例逐年下降，已低于50%，而今年以来国产矿所占比例开始回升。另外，他还指出，钢企应根据生产确定进口矿的量，明年钢协要严格禁止企业倒卖自己购买的。统计显示，由1-8月生铁产量折算的铁矿石需求总量为52097万吨，进口铁矿石为30727万吨，国产成品矿23341万吨，两者合计54068万吨，已经超过需求近2000万吨，考虑到没有统计的国内小型矿山产量，2008年1-8月中国铁矿石供应该在4000万吨以上，供应超过需求10%。 由于需求减弱，供应仍在持续增长，中国港口铁矿石库存顺理成章的大幅度增加。根据10月的最新统计，全国19个主要港口库存量为7100万吨，比07年同期增加65%。在中国范围内，供大于求的形势已形成，一是因印度现货矿价格已低于长协价，二是国产的价格已低于进口矿，导致目前市场观望气氛严重，成交低迷。不过，由于现在消耗的是2个月前价格较高的铁矿石，因此目前国内钢企面临高成本、低售价的压力，单尚华透露，10月份开始全行业出现亏损是肯定的，目前河北唐山地区已有40%~50%的小钢厂倒闭。此外，预计2008年世界海运贸易量将增加9000万吨，2009年将进一步增加到1亿吨，而全球87%的生铁产量（即铁矿石需求）来自中国，根据2008年前三季度的数据推断，08年中国铁矿石需求增长为5000万吨，2009年可能低于4000万吨。 我们预测2009年澳大利亚合同价格将在2008年基础上下跌25%。由于2008年巴西铁矿石价格涨幅低于澳大利亚，而2008年-2009年国际海运市场大幅回落，这将提升巴西矿竞争力，因此其下跌幅度将小于澳大利亚，我们预测为20%。由于今年澳矿山企业与亚洲钢企达成了高于之前巴西淡水河谷与钢厂达成的价格，多年形成的长期价格谈判机制实际上已被打破。随后，澳矿山企业甚至改由现货指数来定价，淡水河谷也在9月突然要求提价，打破了一年一定价的机制，这些均遭到中方强烈反对。昨天，鞍钢集团国际经济贸易公司总经理王恒和首钢国际贸易工程公司总经理胡斌接受记者采访时均表示，虽然目前铁矿石现货价格暴跌，但对于中国钢厂来说，仍希望维护长期形成的长期谈判价格机制。