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2010-11-02 12:04:17
快奔三了，成家是早晚的事，希望有自己的家庭后，这份规划能起到一定指导性的作用，谢谢作者的分享，转帖以作备份。
我这篇文章奉 献给所有依靠工资收入谋生活的普通人，希望所有关注于理财，关注于提升自身品质的人，都能有所参考。
（我第一次声明，我只讲普通家庭的资产保值增值，我所讲的方法，绝对不适合激进型的投资）
一、没有明确目标的理财规划，几乎都是失败的规 划。
１）现阶段，除了自己做事业以外，作为普通拿工资的人，投资理财方式不 外乎以下几种：
１.增值类：信 托、股票、房产、黄金、外汇、期货
２.保值类：基金、债券
３.维稳类：储蓄、保险
２）投资理财的原则只有两个：
１.资产的稳定增长
２.支出的严格把控
３）投资理财的主要目标只有一个：
财务自由＝》保证在我们没有工作收入的情况下，仅靠投资理财获得的收入，就能让我们活得不错。
次要目标＝》保证在我们没有工作收入的情况下，依然可以维持基 本生活。
４）投资理财的误区：
１.变投资为投机
在 ２００７年股票最疯狂的时候，我见过很多之前做基金投资数年的人，不满足于基金“仅有”４、５倍的涨势，把基金赎回而投入股票
２.借贷外债投资
就算是 在现在，２０１０年的１０月，我还见到有人借亲戚的钱在炒房，９月份好不容易把手上的房卖掉，马上又买一套１５０万的，还没过户又１８０万在挂牌出售。上 帝欲使人灭亡，必先使人疯狂。
３.听信谗言进入自己不熟悉的市场
在各种论坛上，经常看到很多人问“我只有三千一月怎么理财”“我一月只能存下５００怎么理财”，然后立刻就有人回复“现在做什么都不好赚，只有黄金最保值，Ｔ+０操作，安全稳定”，我看到这种回复的人就想抽他两巴掌。５００块， 你让人家买１.５克黄金 等着涨？
这不是最关键的，最关键的是：
２００７年股票最疯狂的时候，几乎所有证券经纪人都对人说，大 盘又突破最高点了，再不买股票就没得赚了。今天，大盘从６０００跌回２６００
２０１０年的今天，几乎所有炒黄金人经纪人都对人说，黄金又突 破历史最高点了，只有黄金最稳定，再不买黄金就没得赚了。
４.目标确定，而选用不适合的方式投资理财；或理财方式确定，目的不适合。
经常发 现到有人问这类问题：
“我有１０万元，准备５年后买房，该怎么投资基金”。（买房是短期规划，基金是长期投资）
“我手上有点闲钱，想买份保险，３年后取出大概能 有多少钱”。（保险不是 投资增值的方式，而是减损的工具）
二、短期目标、中期规划、长期期望的合理安排，与 各种理财工具的合理运用
（我 第二次声明，我只讲普通家庭的资产保值增值，我所讲的方法，绝对不适合激进型的投资，所以会将期货、外汇、黄金、信托暂时排除）
３０岁，三十而立，买房、结婚、生子，以现在的生活压力，人一生最重要的事都在这一阶段发生。这一阶段，工作稳定，还房 贷，２０年，养孩子，２０年，等这两样重要的事情一做完，人也就５０来岁，该退休了，所以还有个养老的安排。所以这２０年理财的重要特点就是两个，维稳与 储蓄增值。
1）房产
先看一组 数据
中国历年外汇储备 （储备，顺差，FDI，都是官方数据。“热钱”就是官方数据也统计不到怎么增加的）
年份 外汇储备 外汇增额 贸易顺差 FDI “热钱” 美元兑人民币
2004 6099.32 2066.81 320.9 606.3 1139.61 1：8.27
2005 8188.32 2089 1020 603.3 465.7
2006 10663.44 2475.12 1774.8 694.68 5.64
2007 15282.49 4619.05 2618.3 747.68 1253.07
2008 19460.3 4177.81 2981.3 923.95 272.56
2009 23991.52 4531.22 1961 900.33 1669.89
2010.1 24152.21 亿美元 1：6.7
2010.2 24245.91 亿美元
2010.3 24470.84 亿美元
2010.4 24905.12 亿美元
2010.5 24395.06 亿美元
2010.6 24542.75 亿美元
这里有几个节点，注意红字标注部分，2004年，中国发生第一轮的房价暴涨，2007年，第二轮，2009年，第三轮，2010年5月，房产新政次月,外汇储备立降.
假设2004年有1亿美元汇入中国，兑换成8.27亿人民币，当时市价购入50万一套房1654套，至2010年300万抛出，共计出售获得49.62亿人民币，兑换成美元7.4亿美元，出逃。
好了，我想说的话
其实很简单的了，中国的房价，绝不是一部分人就能撬得动的。事实上，国外资本在中国本土寻找代理人，借用中国人的身份炒房是公开的秘密。
（我举以上实例，只是想说明房价的绝对虚高，奉劝那些还想入市炒房的人，判清形势）
北京、上海、
广州，这三地平均工资收入是４０００元左右，夫妻两人是８０００元左右。平均工资绝对是最能代表一个城市最合理房价水平的数据，通常为其工资水平的100倍左右,则平均房价合理水平应为80万左右。
一个普通家庭，以平均工资而计算，根据财务安全准则，
其合理房贷应该控制在月收入的30%左右，
尤其对于30来岁，有家有室的人，这是一个底线，因为除了 房子，还有家庭需要你来照顾。
家庭月收入8000元 * 30% =2400元/月
以20年公积金贷款计算，则贷款 本金应控制为约40万(本息合计约58万)，以3成首付计算，则房产价值应控制为约60万
以30年公积金贷款计算，则贷款本金应控制为约50万(本息合计约86万)，以3成首付计算，则房产价值应控制为约75万
以30年商业贷款计算，则贷款本金应该控制为约40万(本息合计约86万)，以3成首付计算，则房产价值应控制为约60万
（本人在上海做房产经纪时，对普通工薪阶层的购房者，即严格以此比例规划购房计划，比例太高即会影响家庭生活质量）
房子是现在最 令普通中国人纠心的话题了，这中间的话题太多，不是我来讨论的，我只讲合理的房价与合理的安排，非现实性话题。有人要说在北京找不到100万以内的房子，那是事实，但又怎么样呢，这只 能说明北京的泡沫太深，而绝不是居民收入不高的问题。
2）保险
分析了房产，就要讲到保险。不管人们喜欢不喜欢，都要说明，这是家庭 维稳的绝对利器。
（我第三次说明，我只讲普通家庭的资产保值增值，我所讲的方法，绝对不适 合激进型的投资）
通常问到一个人，房贷有多少，一般人的回答，绝对是这样：50万、40万...
人的通性就是这种，只记得自己贷款的本金，而忘记了利息。
本息合计，就是一个家庭的负债额。而负责额，有一个重要的指标，是不能高于家庭资产的60%。
一套60万的房子，首付20万，贷款40万，20年商业分期还款，贷款本息合计86万，
也即是说，这个家庭将用106万的钱，买了60万的房子，而在买房的第一天，就背上了86万的外债，已经资不抵债。
在还贷期间，若有哪一个月忘记还贷，银行的催讨电话就来了，若是6个月还不上贷，银行就着手准备拍卖房产了。
（已经在很多论坛看到有人喊冤，说买的房子还不起贷款了， 被开发商赶了出来，为什么开发商不退买房的钱，要求政 府还一个公道。@.@）
人们买房，银 行给放贷款的时候，要求贷款人必须同时给房子缴保险费，才可以房贷，因为银行谨慎。
银行不怕人还不起贷款，还不起贷就收回来拍卖好了；银行怕的是，哪天没收回 来的房子还是破房子，拍卖也拍不出去。
人们买车，交警一定要见到车保险，才可以放牌，因为政 府谨慎。
政 府不怕开车的人自己出事撞墙，没关系，那是自找的。政 府怕的是开车的人撞了别人，车主没钱去赔最后还要政 府买单。
一个家庭重要的两项 资产，房子车子，都有了强制保险，但赚钱回来买这两项资产的人，却不记得自己价值有多少。
30来岁的人活到50岁，供房贷，养孩子，谋事业，这中间任一点意 外都会导致整个家庭的崩溃。
所以一个家庭，要有保险，保证发生任何重大意外时，有足够的钱来帮助家庭还贷款。
一个普通家庭，以平均工资而计算，根据财务安全准则，
合理的保障型保险开支应控制在10-15%左右，
家庭月收入8000元 * 10% =800元/月
夫妻两人平均400元/月，保额可各做到50万左右，合计100万保额，
这样最低，至少保证还贷安全，当家里发生任何意外时，不会出现人没了，房子也没了的情形。
3）储蓄
通常说到储蓄， 大家的理解就是银行的活期、定期存款，这是狭义的储蓄。
而在实际的财务规划中来讲，包括银行存款、债券、养老保险、以养老为目的的长期投资基金、有现金价 值的保险的现金价值部分等，都可以算作家庭储蓄。
（现在银行有推所谓的短期理财，那种实际上叫银行信托理财产品）
一个普通家庭，合理的财务安排下，
家庭日常开支应该控制在不超过家庭收入的40-50%，
家庭月收入8000元 * 40%=3200元/月
而银行储蓄，在合理的财务安排下，应该始终保证足够家庭3-6个月的正常开 支，
家庭银行储蓄 8000元 * 40% * (3-6)月= 约1-2万元
4）基金与养老
基金与养老一 定要放到一起来说。
很多在国外很好的理财工具，放到中国的市场上就能变味儿，基金就是一个（还有一个叫万能险），为什么呢，因为很多人（绝大多数的人） 虽然有投资基金，却并没有真正理解投资基金的内涵，把基金当股票在做。
先说几个通常大家不以为他是基金，而实际上是按基金的模式在经营的财 务工具。
1. 社保中的养老保险
一个人从工作开始，每月扣除工资收入的8%，单位再缴20%， 这笔钱统一到社保账户中，交由各基金管理公司经营，等到退休后，按月发放养老金。 （一句话，这就叫基金定投，60岁后领取）
2. 商业养老保险
一个人每月固定缴纳商业保险金，这笔钱统一到保险公司的养老保险的账户中，由保险公司按长期投资方式经营，等到约定的年限开始，按月发放养老金。（道理同 上不多说，关于社保养老与商业养老稍后比较）
3. 你以为那是一家投资公司，其实那是一家像基金公司的投资公司，伯克希尔·哈撒韦
如 果你在1956年把1万美圆交给巴菲特，它今天就变成了大约2.7亿美元。这仅仅是税后收入！
这句话很多人都可能知道，我想说的是，1956年到2010年，已经有54年的时间了，谁要是中途卖了手上的股票，这辈子一定痛心死了。
无 论社保、商业养老、还是巴菲特的成功，一个共同的特点都是，集合众人的小资产，以数十年的长期投资模式来经营，这里突出的就是长期持有。
回过头来再讲中国的基金，很多人都是把自己一个月的所有闲钱都投进去，定投一两年、两三年，然后就开骂为什么基金公司又骗人，全亏了。
“我有１０万元，准备５年后买房，该怎么投资基金”。
“我想做基金定投，每月投个500元，三年后能赚多少”。这就是很多投资人的心态。
这两天还在论坛上看到一个贴子，月收入3000元，做基金定投1500的强人，多的就不说了，自己把握。
一个普通家庭，以平均工资而计算，合理的财务安排下，
可将收入的10-15%作为长期的基金定投，
家庭月收入8000元 * 10% =800元/月
一个普通家庭，以平均工资而计算，合理的财务安排下，
可将收入的10-15%作为长期的养老保险，
家庭月收入8000元 * 10% =800元/月
这里要说明下，保障型保险是计算在保费支出，纯粹的养老型保险是计算在家庭储蓄，两者不冲突。（不要用所谓的保险费应该控制在家庭收入的 10-15%这个标准来套养老保险）
肯定有要就要疑问了，我自己有社保养老，又定投基金，又定投养老保险，有这么必要么。有没有必要来做这些准备，算 一下就知道了。
先说社保养老--保证家庭基本生活水准
2006年度以后新退休的劳动者，其采用新的社保养老金计算公式，养老金：
(退休时当地上年度职工月平均工资＋本人指数化月平均缴费工资)×0.5×缴费年限×1%＋首次领取时个人账户储存余额／计发月数(暂按240月计算)
以北京2010年度退休计算，2009年社会平均工资3726元，
假定某人缴纳社保30年，假定往前推30年从1980年开始一直按3726元基数缴纳，
则其养老金为1565元/月
假定某人缴纳社保15年，假定往前推15年从1995年开始一直按3726元基数缴纳，
则其养老金为782.5元/月
社保的现实有三点：
⑴很多公司不是按工资水平来申报社保缴纳，而是按当地最低基数申报缴纳。
⑵很多人说自己只想缴15年，绝不想多缴。
⑶我是按退休前最后一年最高缴纳水平来平均计算，事实上没有人能做到30年如一年的缴纳水平
所以，实际上我们这一代人，退休的养老 金，比理论上的更低。
再说基金定投--以时间的力量获取稳健额外的养老补充
基金定投的理念真的不需要再说明了，至于再往后30年能做到怎么样不能判断。我只说明我自己的例子就行
本人2002年开始涉足我的第一只基金投资（当时国内第 二只开放式基金020001国 泰金鹰），至今坚持9年 时间从未赎回过，这一只到现在是3.92元/份。 我不是想说获利多少，我是证明一种坚持的原则。
最后说养老保险--正常生活下，补充社保不足；保证在最极端情况下，依然维持家庭基本生活水 准，
多余的话不讲，直接例证说明社保养老、基金定投、商业养老三者关系，
以30岁家庭固定月收入8000元为例
正常情况下
社保养老每月扣缴640元，扣 缴30年，退休后双方合 计养老金约3000元/月
基金定投每月定投800元，定 投30年，60岁金额不定，但长期投资肯定获利
商业养老每月缴纳800元，缴 纳30年，60岁开始领取商业养老金共计约80万左右
非正常情况下，30岁缴至45岁突发意外无法获取收入
社保养老已按640元缴纳15年，往后无法缴纳，到退休后养老金约为1500元/月
基金定投已按800元定投15年，往后无法定投，并开始提取金额供日常生 活，月均约1000元/月
商业养老已缴纳15年，往后15年保费豁免不再交，合同继续有效，60岁开始领取商业养老金
5）股票
一个普通家庭，合理的财务开支如上1-4所示，按其重要性顺序如下
日常生活 开支 不超过月收入40-50% 8000 * 40%=3200 （满足基本生活）
房贷 不超过月收入30% 8000 * 30%=2400 （还完债务，剩下才是自己的）
保障型保险 控制在月收入10-15% 8000 *10%=800 （家庭稳定保障，维稳）
基金投资 控制在月收入10-15% 8000 *10%=800 （适当投资，收入增长）
养老保险 控制在月收入10-15% 8000 *10%=800 （提高将来无收入时生活质量）
可能有的人就要说 了。家里用不到那么多钱，贷款也还不了那么多。把以上安排了之后，都还有钱怎么办。
闲钱就投资，.增值类：信托、股票、房 产、黄金、外汇、期货，都是投资，房产也算投资安排
但是投资是有一个限度的，以不影响家庭生活及将来预期为目的，就是说哪怕亏得一踏糊涂，也根本不影响到 对家庭财务现在和未来的规划，所以
投
资与房贷合计 不超过月收入 30%
如果还了房贷都没钱了，就不要再说其他高风险的投资项目了。
而投资项目中 最灵活与方便的，就是股票（中国证券市场的黑幕大家都知道，就不用再提醒了）
至于股票的操作是为了炒作而炒作，还是以价值发现为基础，那就是因人而异的选择。我这里会将一个价值发现的公式告诉大家：
1. 之前连续三年利润增长率平均达到25%
2. 最近一年利润增长率达到50%
3. 现在市 盈率20倍左右
此公式不是我想出来的，是巴菲特的。这世界上炒股票的人都知道巴菲特，但是中国炒股票的人都似乎都在故意在忽略巴菲特的公司背景
伯克希尔·哈撒韦公司是一家主营保险业务，在其他许多领域也有商业活动的公司，2008年
度其保险资产约占公司总资产75.5%。
6）其他投资方式
所谓其他投资方 式，就是一些非普通人适用的方式了。我这里会简要说明各种理财工具关系。
信托与债券：吸收社会零散资金，建立并发展优势企业
银行：吸收社会零散资金，用于对优势企业贷款，支持企业发展
股票：优秀企业发展了，就开始发行股票，融资扩张发展
基金：在所有上市企业中，选择业绩优良发展前景看好的股票，长期持有
保险：为人提供保障的同时，吸收社会零散资金，存进银行（部分）、买进股票（部分），投资基金（大部分）
黄金、外汇、期货：全世界赚到钱又闲来无事的人，对赌
房产：.......在中国，谁都理不清的问题。
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最后来附注说明：
本人2001年开始，从事各种理财类工作，对股票、基金、房产、黄 金、期货、保险做过全面接触，所以我所谈的家庭理财，绝不是仅从某单一层面去理解，而是考虑各种利害关系下做的全方位规划，欢迎有识之士指正。
