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2008-10-01 18:36:06
在交易过程中,交易者一般都会使用以下两种基本的思维模式:
1、假设我们的持仓是对的,让市场来证明我们是错的,在没有被证明是错误之前坚决持仓;
2、在市场没有证明我们正确之前,假设我们是错的,只有被证明是正确时才继续持仓。
我们从交易机会出现的概率来比较两种思维模式下的交易结果:
假设在同一时段,市场上涨的几率为33%;振荡的几率为33%;下跌的几率为33%。
思维模式一:
假设交易者持有多头仓位,只有市场下跌才能证明交易者的持仓方向是错的,此时交易者止损出局。在这种思维模式下,交易者有66%的几率留在市场里。
思维模式二:
假设交易者持有多头仓位,只有市场上涨才能证明交易者的持仓方向是正确的,此时交易者才能继续持有仓位,否则就要平仓出局(无论市场价格是否达到预期的止损价位)。在这种思维模式下,交易者只有33%的机会留在市场里。
以上两种思维模式的区别在于对33%振荡几率的处理,第一种思维模式将这33%的振荡几率也归类到正确的一方,明显扩大了范围。而且市场中的许多意外事件大多数就发生在这33%的振荡几率里。因此第一种思维模式增大了交易的风险。实战经验已经证明,在市场没有证明交易者持仓方向正确之前,持仓时间越长交易的风险就越大。
另一方面,第二种思维模式,由于平仓出局价位均没有达到预期的止损价格,因此减少交易的损失,并使交易者对于止损有着快速敏捷的反应,能让交易者对市场行情保持更高的警觉。
虽然以上两种思维模式都被实践证明是成功的交易模式,但却是两种完全不同的交易心态,第一种思维模式是一种被动接受的心态,第二种思维模式则是主动选择的心态。在第二种思维模式中交易者提高了交易的敏感度,降低了交易的风险,并使交易者的持仓方向和市场方向保持同步的可能性更大,同时交易者也具有了更大的交易主动权。应当是更理想的操作模式之一,交易者可根据自己的交易特点和交易习惯作出取舍。
在《幽灵的礼物》一书中,自喻为“幽灵”的操盘手,反复强调:“交易者要使自己的损失越小越好,割肉越好。割肉不会总是正确的,但可以保证交易者能够在这个游戏中生存下去。”幽灵“认为:“投机交易实际上是一善败者的游戏,那些最善于认输的人最终才会成为赢家”。
强烈的获利欲望使操作者频繁地交易,利润的陷阱使操作者进行太多无谓的交易。市场上最大的陷阱就是利润,是预期的利润使操作者失去客观和理智,使操作者忽视风险的存在。